投資信託説明書（交付目論見書）
追加型投信／国内／不動産投信（リート）／インデックス型
※本文書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。
2012年6月9日
●委託会社 ［ファンドの運用の指図を行なう者］ 大和証券投資信託委託株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第352号
・ホームページ http://www.daiwa-am.co.jp/
・コールセンター 0120-106212（営業日の9：00∼17：00）
●受託会社 ［ファンドの財産の保管及び管理を行なう者］ 三井住友信託銀行株式会社
ファンドに関する投資信託説明書（請求 目論見書）を含む詳細な情報は委託会社 のホームページで閲覧、ダウンロードする ことができます。また、本書には約款の主 な内容が含まれていますが、約款の全文 は請求目論見書に掲載されています。
※商品分類・属性区分の定義について
くわしくは、社団法人投資信託協会のホームページ〔http://www.toushin.or.jp/〕をご参照下さい。
委 託 会 社 名 設 立 年 月 日
資 本 金
運用する投資信託財産の 合 計 純 資 産 総 額
大和証券投資信託委託株式会社 1959年12月12日
151億74百万円 9兆6,344億44百万円
（平成24年3月末現在）
〈委託会社の情報〉
●本文書により行なう「ダイワJ−REITオープン（毎月分配型）」の募集については、委託会社は、金 融商品取引法第5条の規定により、有価証券届出書を平成24年6月8日に関東財務局長に提出しており、 平成24年6月9日にその届出の効力が生じています。
●当ファンドは、商品内容に関して重大な変更を行なう場合に、投資信託及び投資法人に関する法律に 基づき、事前に受益者の意向を確認する手続きを行ないます。
●当ファンドの信託財産は、受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産等と の分別管理等が義務付けられています。
●請求目論見書は、投資者の請求により販売会社から交付されます（請求を行なった場合には、その旨 をご自身で記録しておくようにして下さい。）。
●ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読み下さい。
属性区分 商品分類
単位型・ 追加型
投資対象資産
（収益の源泉） 投資対象
地域 補足分類
投資対象
資産 決算頻度
投資対象
地域 投資形態
対象 インデックス
追加型 不動産投信
（リート）
国 内 インデックス型
その他資産
（投資信託証券
（不動産投信））
年12回
（毎月） 日本
ファミリー ファンド
その他
（東証REIT指数
（配当込み））
フ ァ ン ド の 目 的
●わが国のリート（不動産投資信託）に投資し、東京証券取引所が
算出・公表する「東証REIT指数」（配当込み、以下同じ。）に連
動する投資成果をめざします。
フ ァ ン ド の 特 色
1 わが国のリート（不動産投資信託）に投資し、東京証券取引
所が算出・公表する「東証REIT指数」に連動する投資成果を
めざして運用を行ないます。
リートへの投資のイメージ
投 資 者
（不動産投資信託）リート
投 資 分配（配当）・売買損益
保有・管理・運営 賃料収入等・売買損益
（注）リート＝不動産投資信託（Real Estate Investment Trust, REIT）
HOTEL
ショッピングセンター ホテル
オフィスビル
工 場 マンション
ショッピングセンター ホテル
オフィスビル
工 場 マンション
●少額から投資でき、さまざまな不動産に分散が可能になります。
●専門家が不動産の選定を行ないます。
●上場しているリートは換金性に優れています。 リートの税制
●リートは、利益の大部分を分配金（配当金）として支払うことにより、法人税が実質的に免除されます。
税引後利 益 法人税
税引前利 益 （配当）分配
利益の大部分を投資者に還元 法人税が実質免除
税引前利 益
配 当 内部留保
配当金額は企業が決定 一般の事業会社の場合
リートの場合
※上記は、仕組みを分かりやすく説明するために示した一般的なイメージであり、必ずしも上記のようになるとは限りません。
※リートに関する法制度（税制、会計制度等）が変更となった場合、リートの価格や分配（配当）に影響を与えることが想定されます。
Jリート（J−REIT）について
●日本版の不動産投資信託のことです。米国の不動産投資信託がREIT（リート）という略称で呼ばれるこ とから、その日本版という意味で、Jリート（J−REIT：Japanese Real Estate Investment Trust） と呼ばれます。
●わが国において、不動産投資信託は、2000年11月に「投資信託及び投資法人に関する法律」が改正され、 投資信託の組入資産として不動産が認められたことで誕生した投資信託です。
ファンドの目的・特色
ダイワJ−REITオープン（毎月分配型）運用プロセス
ベンチマークデータの取得と属性分析 ポートフォリオ構築
ポートフォリオ完成
リバランスの要否の判断
連動性のチェック
・組入銘柄はベンチマークである「東証REIT指数」の構成銘柄（採用予定を含みます。）とし、組入比率を 高位に保ちます。
・組入銘柄それぞれの時価総額に応じた投資比率に基づきポートフォリオを構築することを基本とします。
・ベンチマークへの連動性を随時チェックし、必要があればポートフォリオのリバランスを行ない、連動性 を維持するように運用を行ないます。
◆「東証REIT指数」は…
東京証券取引所上場の不動産投信全銘柄を対象とする時価総額加重平均の指数で、平成15年4月よ り算出・公表されています。
［算出方法の概要］
指数：算出時の時価総額（注1）÷ 基準時の時価総額（注2）× 1,000
（注1）算出対象銘柄ごとに、価格に指数算出用上場口数を乗じ、これを全銘柄合計したものです。
（注2）平成15年3月31日の終値により算出された時価総額とします。ただし、算出対象銘柄数の増減など市況変 動によらない時価総額の増減や増資などが発生する場合は、連続性を維持するため、基準時の時価総額を修 正します。なお、配当込み指数の算出に際しては、権利落（金銭の分配）についても、基準時の時価総額の 修正が行なわれます。
①東証REIT指数の指数値及び東証REIT指数の商標は、株式会社東京証券取引所（以下㈱東京証券取引所といいま す。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など東証REIT指数に関するすべての権利及び東証 REIT指数の商標に関するすべての権利は㈱東京証券取引所が有します。
②㈱東京証券取引所は、東証REIT指数の指数値の算出若しくは公表の方法の変更、東証REIT指数の指数値の算出 若しくは公表の停止又は東証REIT指数の商標の変更若しくは使用の停止を行うことができます。
③㈱東京証券取引所は、東証REIT指数の商標の使用もしくは東証REIT指数の引用に関して得られる結果について、 何ら保証、言及をするものではありません。
④㈱東京証券取引所は、東証REIT指数の指数値及びそこに含まれるデータの正確性、完全性を保証するものではあ りません。また㈱東京証券取引所は、東証REIT指数の指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任 を負いません。
⑤本件インデックス・ファンドは、東証REIT指数の指数値に連動した投資成果を目標として運用しますが、本件イ ンデックス・ファンドの基準価額と東証REIT指数の指数値の動向が乖離することがあります。
⑥本件インデックス・ファンドは、㈱東京証券取引所により提供、保証又は販売されるものではありません。
⑦㈱東京証券取引所は、本件インデックス・ファンドの購入者又は公衆に対し、本件インデックス・ファンドの説明、 投資のアドバイスをする義務を持ちません。
⑧㈱東京証券取引所は、当社又は本件インデックス・ファンドの購入者のニーズを、東証REIT指数の指数値を算出 する銘柄構成、計算に考慮するものではありません。
⑨以上の項目に限らず、㈱東京証券取引所は本件インデックス・ファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害 に対しても、責任を有しません。
ファンドの目的・特色
ファンドの仕組み
投 資
損 益 投 資
損 益
［マザーファンド］
［ベビーファンド］
投資者 当ファンド ダイワJ−REITマザーファンド
申込金
収益分配金、 償還金 など
わが国のリート ファミリーファンド方式とは、投資者のみなさまからお預かりした資金をまとめてベビーファンド（当 ファンド）とし、その資金を主としてマザーファンドの受益証券に投資して、実質的な運用をマザー ファンドで行なう仕組みです。
●当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行ないます。
・マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で信託財産の純資産総額の90％程度以上に維 持することを基本とします。
・大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が生じたとき、「東証REIT指数」が改 廃されたとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、ファンドの特色1.の 運用が行なわれないことがあります。
ダイワJ−REITオープン（毎月分配型）
ファンドの目的・特色
2 毎月15日（休業日の場合翌営業日）に決算を行ない、収益分配
方針に基づいて収益の分配を行ないます。
〈分配方針〉
①分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
②原則として、安定した分配を継続的に行なうことを目標に分配金額を決定します。
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 分配 分配
分配
分配 分配 分配 分配
分配 分配 分配 分配
分配
収益分配のイメージ
・上記はイメージ図であり、将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証するも のではありません。
・分配金額は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配を お約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。
・ファンドの基準価額は変動します。投資元本、利回りが保証されているものではありません。
主な投資制限
●マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
●株式への直接投資は、行ないません。
●マザーファンドを通じて行なう投資信託証券への実質投資割合には、制限を設けません。
●マザーファンドを通じて行なう同一銘柄の不動産投資信託の受益証券または同一銘柄の不動 産投資法人の投資証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の30％以下とします。た だし、当該同一銘柄の「東証REIT指数」における時価の構成割合が30％を超える場合には、 当該指数における構成割合の範囲で実質的に組入れることができるものとします。
●外貨建資産への直接投資は、行ないません。
追加的記載事項
ダイワJ−REITオープン（毎月分配型）（注）分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金および④収益調整金です。 分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。
（③＋④）
（③＋④）
（③＋④）
（③＋④）
●分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて 支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。 また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
●投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する 場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
10，500円
10，550円
10，450円
10，500円
10，400円
10，300円 期中収益(①+②）
50円
前期決算日 当期決算日 分配前
（前期決算日から基準価額が上昇した場合） （前期決算日から基準価額が下落した場合）
（計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合）
［収益分配金に関する留意事項］
当期決算日分配後
配当等収益
① 20円
＊50円
100円
＊500円
＊450円
＊500円
＊80円
＊420円
分配金
＊分配対象額
500円 ＊50円を取崩し ＊ 450円分配対象額
前期決算日 当期決算日
分配前 当期決算日分配後
＊分配対象額
500円 ＊80円を取崩し ＊ 420円分配対象額 100円
分配金
投資信託の純資産
分配金 投資信託で分配金が
支払われるイメージ
●分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、 その金額相当分、基準価額は下がります。
（注）「手続・手数料等」の「〈税金〉」の部分にイメージ図を記載。
※上記はイメージであり、実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意下さい。
基 準 価 額 の 変 動 要 因
●当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。
したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。
信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。
●投資信託は預貯金とは異なります。
〈主な変動要因〉
リートの価格変動 価格変動リスク・
（
信 用 リ ス ク）
リートの価格は、不動産市況の変動、リートの収益や財務内容の変動、リートに 関する法制度の変更等の影響を受けます。組入リートの市場価格が下落した場合、 基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。そ の 他
解約資金を手当てするため組入証券を売却する際、市場規模や市場動向によって は市場実勢を押下げ、当初期待される価格で売却できないこともあります。この 場合、基準価額が下落する要因となります。
※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
そ の 他 の 留 意 点
●当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適 用はありません。
リ ス ク の 管 理 体 制
●委託会社では、取締役会が決定した運用リスク管理に関する基本方針に基づき、運用本部から独立した部 署および会議体が直接的または間接的に運用本部へのモニタリング・監視を通し、運用リスクの管理を行 ないます。
追加的記載事項
●基準価額の動きに関する留意点など
①当ファンドの投資成果は、必ずしも「東証REIT指数」に連動するとは限りません。その主な要因とし て次のものが考えられます。
イ．「東証REIT指数」の構成銘柄のすべてを指数の算出方法どおりに組入れない場合があること ロ．信託報酬、売買委託手数料等を負担することによる影響
ハ．追加設定および解約に対応して行なったJリートの売買の約定価格と「東証REIT指数」の算出に使 用する価格の差
ニ．Jリートの銘柄数、市場規模が限られること
ホ．Jリートの流動性が低下した場合における売買の影響 ヘ．Jリートの最低取引単位の影響
ト．「東証REIT指数」の構成銘柄の入替えおよび指数の算出方法の変更による影響
チ．追加設定および組入銘柄の配当金や権利処理等によって信託財産に現金が発生すること
②当ファンドは、その性格上、「東証REIT指数」が改廃されたことにより償還となる場合があります。
投資リスク
運用実績
ダイワJ−REITオープン（毎月分配型）お 申 込 み メ モ
購 入 単 位 最低単位を1円単位または1口単位として販売会社が定める単位 購 入 価 額 購入申込受付日の基準価額（1万口当たり）
購 入 代 金 販売会社が定める期日までにお支払い下さい。 換 金 単 位 最低単位を1口単位として販売会社が定める単位 換 金 価 額 換金申込受付日の基準価額（1万口当たり）
換 金 代 金 原則として換金申込受付日から起算して5営業日目からお支払いします。 申 込 締 切 時 間 午後3時まで（販売会社所定の事務手続きが完了したもの）
購 入 の 申 込 期 間 平成24年6月9日から平成25年6月7日まで
（終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます｡）
換 金 制 限 信託財産の資金管理を円滑に行なうために大口の換金申込には制限があります。 購入・換金申込受付
の中止及び取消し 金融商品取引所における取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、換金の申込みの受付けを中止す ることがあります。
信 託 期 間 無期限（平成16年5月18日当初設定）
繰 上 償 還
次のいずれかの場合には、委託会社は、事前に受益者の意向を確認し、受託会社と合意のうえ、信託契約を 解約し、信託を終了させること（繰上償還）ができます。
・受益権の口数が30億口を下ることとなった場合
・｢東証REIT指数｣が改廃されたとき
・信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき
・やむを得ない事情が発生したとき 決 算 日 毎月15日（休業日の場合翌営業日）
収 益 分 配 年12回、収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます。
（注）当ファンドには、「分配金再投資コース」と「分配金支払いコース」があります。なお、お取扱い可能なコースおよび コース名については異なる場合がありますので、販売会社にお問合わせ下さい。
信 託 金 の 限 度 額 1,200億円
公 告 電子公告の方法により行ない、ホームページ〔http://www.daiwa-am.co.jp/〕に掲載します。
運 用 報 告 書 毎年3月および9月の計算期末に作成し、あらかじめお申出いただいたご住所にお届けします。また、電子交 付を選択された場合には、所定の方法により交付します。
課 税 関 係 課税上は株式投資信託として取扱われます。配当控除、益金不算入制度の適用はありません。
手続・手数料等
ファンドの費用・税金
〈ファンドの費用〉
投資者が直接的に負担する費用
購 入 時 手 数 料 販売会社が別に定めるものとします。
購入時の申込手数料の料率の上限は、2.1％（税抜2.0％）です。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用 運 用 管 理 費 用
（ 信 託 報 酬 ） 毎日、信託財産の純資産総額に対して年率0.756％（税抜0.72％）
※運用管理費用は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。
その他の費用・手数料 監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料、資産を外国で保管する場合の費用等を信託財産でご負担 いただきます。
※「その他の費用・手数料」については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すことができません。 ありません。
信 託 財 産 留 保 額
年率0.3045％（税抜0.29％）
（ 委 託 会 社 ）
（ 販 売 会 社 ）
（ 受 託 会 社 ）
年率0.3675％（税抜0.35％） 年率0.084％（税抜0.08％）
※手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。また、上場不動産投資信託は市場価格により取引されて おり、費用を表示することができません。
〈税金〉・税金は表に記載の時期に適用されます。
・以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時 期 項 目 税 金
分 配 時 所得税及び地方税（注） 配当所得として課税 普通分配金に対して10％（注）
換金（解約）時及び償還時 所得税及び地方税（注） 譲渡所得として課税 換金（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）に対して10％（注）
（注）平成25年1月1日から所得税、復興特別所得税及び地方税が課され、税率は10.147％となります。
※上記は、平成24年3月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
※法人の場合は上記とは異なります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
投資者の購入価額
（当初個別元本）
投資者の購入価額
（当初個別元本）
個別元本 個別元本
分配金支払後 分配金支払後
基準価額 基準価額
普通分配金 元本払戻金
（特別分配金） （特別分配金）元本払戻金
（分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合）
普通分配金 … 個別元本(投資者のファンドの購入価額)を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金 個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の投資者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ 減少します。
…
（特別分配金）
（分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合）
※元本払戻金（特別 分配金）は実質的 に元本の一部払戻 しとみ なさ れ 、そ の金額だけ個別元 本 が 減 少しま す 。 また、元本払戻金
（特別分配金）部分 は非課税扱いとな ります。
ダイワJ−REITオープン（毎月分配型）
